โรงเรียนบ้านดุงวิทยา เริ่มก่อตั้งอย่างเป็นทางการ ตั้งแต่ปี พ.ศ. ๒๕๑๑ โดยมีประวัติการก่อตั้งดังนี้

ความเป็นมา

เนื่องด้วยอำเภอบ้านดุงเป็นอำเภอที่อยู่ห่างไกลตัวจังหวัดอุดรธานี ยังไม่มีโรงเรียนระดับมัธยมศึกษา 

ให้นักเรียนที่เรียนจบจากระดับประถมศึกษาตอนปลายที่ต้องการเรียนต่อจำนวนมาก ชาวอำเภอบ้านดุงซึ่งประกอบด้วยข้าราชการ พ่อค้า ประชาชน จึงได้ร่วมใจกันดำเนินการขอจัดตั้งโรงเรียนมัธยมศึกษาตอนต้นสายสามัญ  โดยความร่วมมือของ

นายเชิด    ทิพยราช         ผู้ช่วยศึกษาธิการอำเภอบ้านดุง

นายชาญ    สร่างนิทร       ครูใหญ่โรงเรียนบ้านดุง

นายวิชัย    ทิพยาลัย        ครูใหญ่โรงเรียนบ้านกำแมด  และ

นายดุสิต    บุรีเพีย          ครูใหญ่บ้านหนองสองห้อง (สมัยนั้น)

ดำเนินการติดต่อประสานงานเพื่อขออนุมัติก่อตั้งโรงเรียนมัธยมศึกษาและได้รับนักเรียนรุ่นแรก จำนวน

๔๔ คน และเปิดทำการเรียนการสอนครั้งแรกอย่างเป็นทางการ เมื่อวันที่ ๑๙ พฤษภาคม ๒๕๑๒ โดยได้รับ

ความร่วมมือจากคณะครูโรงเรียนบ้านดุง (โรงเรียนชุมชนบ้านดุงปัจจุบัน) เป็นครูผู้สอน โดยได้รับความอนุเคราะห์

อาคารเอนกประสงค์เป็นห้องเรียนชั่วคราว และได้รับการสนับสนุนด้านวัสดุอุปกรณ์ โต๊ะ เก้าอี้ จากประชาชน

ที่เห็นความสำคัญของการศึกษาของกุลบุตร - กุลธิดา โรงเรียนได้ดำเนินงานจัดการเรียนการสอนอย่างมีประสิทธิภาพเรื่อยมา จนกระทั้งได้รับงบประมาณสร้างอาคารเรียนขึ้นในสถานที่ปัจจุบัน และได้ย้ายมา เมื่อวันที่ ๑๗ พฤษภาคม ๒๕๑๓ และนักเรียนรุ่นแรกจบการศึกษาระดับมัธยมศึกษาตอนต้น(ม.ศ.๓)เมื่อปีการศึกษา ๒๕๑๔ (มีนาคม ๒๕๑๕)